Prêt bancaire vs Revenue Based Financing (RBF) : que choisir ?

Le Revenue Based Financing et prêt bancaire : qu’est-ce que c’est ? 

Le Revenue Based Financing, définition

Le RBF est une solution de financement non dilutive, destinée aux entreprises digitales (notamment celles avec des revenus récurrents) qui propose une solution de financement en analysant les métriques des entreprises (coûts d’acquisition, revenus futurs estimés, …).

Le RBF est en fait une avance de trésorerie, permettant de débloquer du capital pour la croissance de l’entreprise et de façon non dilutive.

Comment souscrire à une solution de RBF ?

Le processus pour obtenir un RBF est assez simple. 

Une analyse des données simple et rapide

Pour savoir si vous êtes éligible ou non au financement, un score vous est attribué en fonction du profil de votre entreprise et de vos performances. Pour cela, vous devez fournir l’accès à vos données (commerciales (Shopify, Google Ads, Prestashop, etc) et financières (comptes bancaires, Stripe, etc)). Toutes ces données sont ensuite analysées par un algorithme pour évaluer au mieux votre situation actuelle et à venir. 

Si la réponse est positive, vous recevrez une proposition de financement sous 48 heures ! 

Un remboursement transparent 

En contrepartie, l’entreprise qui finance le RBF prélève une commission, généralement entre 6-9 % du montant financé mais cela vous permet de rester seul décisionnaire pour votre entreprise ! Ce montant sera toujours transparent et sans frais cachés.  Vous pouvez renouveler l’opération autant que vous le souhaitez, au fur et à mesure de votre croissance. Le RBF vous permet donc de faire croître votre entreprise à votre rythme.

Le prêt bancaire, c’est quoi et comment l’obtenir ? 

Le crédit professionnel aussi appelé prêt entreprise est un financement accordé par les banques aux entreprises et aux professionnels. C’est un crédit qui est octroyé dans des conditions bien précises. Le projet doit remplir un certain nombre de critères afin de répondre aux attentes du banquier.

Le crédit professionnel a pour but d’aider les entreprises à se développer et à booster leur croissance. Différents types de crédits professionnels peuvent être utilisés, dont le prêt bancaire : un emprunt remboursable par l’entreprise selon des mensualités fixées à l’avance par la banque.

Généralement, ce type de crédits, destiné aux professionnels, est private equity avantageux et moins contraignant qu’un crédit classique destiné aux particuliers. Parmi les différents prêts bancaires classiques, on peut citer le prêt amortissable, la réserve de crédit ou crédit permanent, et le rachat de crédit.

Quels sont les avantages et les inconvénients du RBF ?

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Les avantages du Revenue Based Financing

Temps d'approbation rapide de la demande de financement

Le RBF est la solution la plus rapide de financement, avec un délai d’environ 48h. En général, il faut attendre plusieurs semaines, voire plusieurs mois l’approbation d’une demande de prêts. Cela est notamment dû aux process internes existants chez les banques traditionnelles mais aussi à la grande quantité de documentation requise, qui doit ensuite être examinée en détail.

Pas de critères de KPIs (Key Performance Indicators) et peu de documentation requise

Pour obtenir une approbation pour un RBF, il suffit de soumettre une demande en ligne et de connecter par la suite vos différents comptes :

• Vos solutions de gestion d’abonnement (Stripe, Chargebee)
• Votre CRM (SalesForce, HUbspot, …)
• Vos solutions de campagne publicitaire en ligne (Google Ads, Facebook Ads, …)

Les flux bancaires sont analysés en lecture seule pour vous garantir la sécurité de vos données. Ainsi, l’accès au RBF n’exige pas de critères de rentabilité ou de prévisions de croissance exponentielle.

Aucune garantie requise

Il n’est pas nécessaire d'avoir une garantie ou un affranchissement pour souscrire au RBF. Seules les données sur votre entreprise comptent pour prédire vos performances futures. 

Aucune interférence ou restriction sur l'utilisation du montant

Dans le cadre du RBF, vous êtes libre d'utiliser vos fonds sans aucune restriction. Aucune réglementation bancaire ou aucun mandat d'émission n'est observé dans le financement basé sur les revenus. Vous pouvez donc utiliser les fonds pour le projet de votre choix, en fonction de vos besoins au quotidien.

Un financement flexible

Le Revenue Based Financing se base directement sur les revenus de l’entreprise. Ainsi, les sommes données vont être proportionnelles à la performance de l’entreprise. Concrètement, si vos ventes chutent pendant un certain mois, vos redevances seront réduites. Inversement si le mois suivant, vos ventes augmentent, les sommes à donner augmenteront de la même façon. 

Les inconvénients du Revenue Based Financing

Un financement pas accessible aux entreprises sans revenus

Le RBF n’est disponible que pour les entreprises qui ont déjà un revenu récurrent. En effet, pour attribuer un score à l’entreprise, l'algorithme analyse ses données financières comme le MRR et l’ARR. 

Un financement proportionnel

La hauteur du financement potentiel est limitée par le revenu actuellement généré par l’entreprise.

Remboursement monétaire

Le financement de la FRB est remboursé par le biais du partage des revenus. Vous partagerez une part de vos revenus avec la plateforme RBF jusqu'à ce que le montant convenu soit remboursé. Cela signifie que le financement RBF doit être remboursé en argent à la différence du financement en levée de fonds (capital risque ou Venture Capital) où les investisseurs obtiennent plutôt des fonds propres de votre entreprise.

Quels sont les avantages et inconvénients du prêt bancaire ?

Les avantages du prêt bancaire

Disponible pour des entreprises n’ayant pas de revenus

Une entreprise peut demander un prêt bancaire avant de générer ses premiers revenus. Les conditions seront souvent très exigeantes mais si les fondateurs peuvent amener une partie de la somme requise en fonds propres, ils peuvent la plupart du temps accéder à un prêt bancaire

Le prêt bancaire est donc disponible pour tous types d’entreprises là où le RBF s’adresse particulièrement aux entreprises digitales, le plus souvent des entreprises digitales (e-commerce, SaaS, etc.) 

Les inconvénients du prêt bancaire

Temps long avant l’approbation de la demande

Un prêt bancaire demande beaucoup de temps et d’énergie pour tenter d’être obtenu. Il est en effet nécessaire de se préparer pour réunir le plus possible d’informations et de prévisions qui pourront crédibiliser votre projet.

Pas de flexibilité

Avec un emprunt bancaire, il n’y a pas beaucoup de place pour la flexibilité et vous serez engagés quoiqu’il advienne. Même si vos revenus ne sont pas à la hauteur de vos espérances. Dans le cas d’une création d’entreprise, le prêt varie généralement de 5 à 7 ans et il est le plus souvent remboursé sur 7 ans. Plus la durée sera longue et plus le taux nominal sera élevé. 

Comment choisir entre le prêt bancaire et le RBF ?

Pour choisir le RBF, il faut que votre entreprise réponde aux critères suivants :

1. Vos revenus sont récurrents : si vous n’avez pas de revenus mensuels stables, le prêt bancaire sera plus adapté car une plateforme de RBF doit pouvoir évaluer et prévoir avec précision les performances financières de votre entreprise. C'est tout à votre avantage, car cela permet à votre partenaire financier de proposer des conditions de remboursement qui s'adaptent au cycle de revenus de votre entreprise.

2. Vous avez besoin d'un fonds de roulement pour développer votre entreprise : Souvent, vous devez dépenser de l'argent pour en gagner (les stocks, les dépenses publicitaires et le personnel, etc.) 

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